為什么解析最優(yōu)資產(chǎn)組合的那個預期收益率要減無風險利率？

其他回答

• B同學
  假設(shè)無風險利率為6%，最優(yōu)風險資產(chǎn)組合的期望收益率為14%，標準差為22%，資本市場線的斜率是多少？
  • 張老師
    兩點決定一條直線，現(xiàn)在已經(jīng)知道（0，6%）和（22%，14%），所以證券市場線斜率就是：
    
    k = (14%-6%)/(22%-0) = 0.3636
• 跳同學
  已知無風險利率5％，市場組合的風險收益率10%，某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2，該資產(chǎn)的必要收益率為25%，為什么
  • 丁老師
    同學你好！市場組合風險收益率指的是Rm-rf，所以根據(jù)公式，r=rf %2B β*(Rm-rf),必要報酬率=5%%2B10%*2
• 安同學
  這個解析里面的公式感覺不對，必要收益率＝無風險受益率＋β（市場組合收益率－無風險受益率）這里沒有減去無風險收益率，請問是答案錯了，還是我理解的不對
  • 孫老師
    你好 注意 ，題中5%是“風險收益率”“風險收益率”“風險收益率” “風險收益率”=市場組合收益率－無風險受益率
• 滿同學
  公式1：必要收益率＝無風險收益率（無風險利率）＋風險收益率 公式2：必要收益率＝無風險收益率＋（系統(tǒng)）風險收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價模型 市場風險溢酬（Rm－Rf） 老師請問下這里的兩個公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？ 題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個公式老計算必要收益率 4. 已知無風險利率為5%,市場組合的風險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%對對嗎？為什么不對
  • 宋老師
    4. 已知無風險利率為5%,市場組合的風險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，這個不正確，同學。如告知市場組合的必要收益率你做的就是正確的，如果告訴的是市場組合風險收益率，證券必要收益率=5%加2*10%=25%
  • 滿同學
    公式2原理和公式1相通，公式2中的β*市場組合風險收益率即證券的風險收益率。