投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差和相關(guān)系數(shù)是一個(gè)意思嗎？

其他回答

• 英同學(xué)
  下列有關(guān)兩項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的表述中，不正確的有（?。?。 A 如果相關(guān)系數(shù)為＋1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù) B 如果相關(guān)系數(shù)為－1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差最小，甚至可能等于0 C 如果相關(guān)系數(shù)為0，則投資組合不能分散風(fēng)險(xiǎn) D 只要相關(guān)系數(shù)小于1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差就一定小于單項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) 整個(gè)題不明白
  • 黃老師
    你好，只要一種條件下不能分散化風(fēng)險(xiǎn)，就是相關(guān)系數(shù)=1.，其他情況都可以起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，相關(guān)系數(shù)=-1那么代表資產(chǎn)一個(gè)上漲一個(gè)下跌的情況，剛好可以完全對沖風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)系數(shù)=%2B1那么兩個(gè)資產(chǎn)上漲是一起上漲，所以這個(gè)完全無法對沖風(fēng)險(xiǎn)。反而導(dǎo)致上漲呈現(xiàn)一個(gè)倍數(shù)上漲，然后相關(guān)系數(shù)只要小于1，那么波動就不會大開大合，相關(guān)系數(shù)代表了兩個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，相關(guān)程度，比如金融行業(yè)和銀行是不是相關(guān)系數(shù)肯定很大，那么金融和制造業(yè)相關(guān)度就相對低，那么組合出來的標(biāo)準(zhǔn)差就會比平均數(shù)來的小，其實(shí)你要學(xué)過數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)回歸分析自然能深入理會，會計(jì)上我不便展開太多
  • 英同學(xué)
    最后一個(gè)怎么理解 請老師解釋下
  • 黃老師
    就是兩個(gè)資產(chǎn)只要相關(guān)系數(shù)他不是1，那么就不會呈現(xiàn)同樣的趨勢，這樣兩個(gè)資產(chǎn)的均值和標(biāo)準(zhǔn)差不一樣二者的兩個(gè)資產(chǎn)中就有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差大一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差小，如果是1那二者的標(biāo)準(zhǔn)差是吻合的，如果不是1，平均下來肯定要比1來的小
  • 英同學(xué)
    那A是怎么錯了
  • 黃老師
    a應(yīng)該是正確的，這個(gè)題目c肯定是可以選擇的答案
  • 英同學(xué)
    選的是ac
  • 黃老師
    加權(quán)平均數(shù)才是對的，因?yàn)橘Y產(chǎn)權(quán)重不一樣，你在考慮問題的時(shí)候要考慮多個(gè)資產(chǎn)組合，這里錯在算術(shù)平均數(shù)
• 吳同學(xué)
  下列有關(guān)兩項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的表述中，不正確的有（?。?。 A.如果相關(guān)系數(shù)為＋1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù) B.如果相關(guān)系數(shù)為－1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差最小，甚至可能等于0 C.如果相關(guān)系數(shù)為0，則投資組合不能分散風(fēng)險(xiǎn) D.只要相關(guān)系數(shù)小于1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差就一定小于單項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) 請問有哪位老師能把這道題解析一下嗎？
  • 吳老師
    相關(guān)系數(shù)只要低于1就開始分散風(fēng)險(xiǎn)了，可以把標(biāo)準(zhǔn)差公式看成（a^2%2Bb^2%2B2 r ab）開2次方的形式，如果r=1,公式就是（a^2%2Bb^2%2B2*1* ab）開2次方(（a%2Bb）^2)開2次方=a%2Bb，如果r=-1 （a^2%2Bb^2%2B2*-1* ab）開2次方(（a-b）^2)開2次方=a-b(如果a=b)可能是零
  • 吳同學(xué)
    不正確AC，a%2Bb是加權(quán)平均不是算數(shù)平均（a%2Bb）/2，相關(guān)系數(shù)只要低于1就能分散風(fēng)險(xiǎn)