票面利率對于折價和溢價的影響一樣，票面利率上升，債券的價值上升，票面利率下降，債券的價值下降？

其他回答

• 小同學
  息票債券的價格與利率負相關：到期收益率上升，債券價格下降；如果收益率下降，債券價格上升； 債券價格低
  • 邵老師
    債券價格是指債券現(xiàn)在的市價，債券利率是固定的，也就是利息是固定的！
    到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息
    到期收益率 = [年利息i+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(m+v)/2]×100% 　
    m=面值；v=債券市價； i=年利息收益；n=持有年限
    在其他條件不變的情況下，債券價格下降，到期收益率上升；債券價格上升，到期收益率下降，
    反之亦然！
    實際上，是債券市價影響了到期收益率，而債券市價又與市場的利率有關，市場利率高于債券利率，市價下降，市場利率低于債券利率，市價上升！
• 丹同學
  利率上升，債券價格會下降
  • 周老師
    舉個簡單的例子，一年期、固定利息、到期一次性還本付息債券，一年后本息合計=本金(1+票面利率)那么該債券的到期收益率就=[本金(1+票面利率)-債券交易價格]/債券交易價格，這里債券交易價格就是在市場上的買入價格到期收益率公式經(jīng)過變形=[本金(1+票面利率)]/債券交易價格-1，再次變形后就是1+到期收益率=[本金(1+票面利率)]/債券交易價格很明顯能夠看出到期收益率與債券交易價格呈線形反比關系。
    所謂到期收益率就是該債券提供給在某一價格買入者的實際收益率，不同于票面利率，債券發(fā)行本金、票面利率以及債券交易價格均能夠影響到期收益率，一般來說，本金、票面利率是固定不變的，所以債券交易價格的波動直接造成到期收益率的變化。
    這里所說的利率，指的是市場利率，也就是目前市場所認可的融資成本，或是市場所認可的收益率水平，當市場利率上升并超過某種債券的到期收益率時，該債券為投資者提供的收益水平已低于市場平均水平，持有人會拋售該種債券，直接導致其價格下跌，而價格的下跌會造成該債券到期收益率水平的提高，當債券到期收益率水平與市場利率持平后，價格不再下跌，市場達到短期平衡。
    
    不知道這么說你能不能明白
• 夏同學
  債券票面利率下降后債券基金的凈值是上升還是下降？
  • 劉老師

    債券基金投資的不是一只債券，它是投資組合，債券基金的定義是基金資產(chǎn)的百分之80以上的資產(chǎn)投資于債券的基金也可以小部分資金投資于股票市場，所有不能單從一只債券利率下降來判斷債券基金的凈值的升降

• 益同學
  債券的票面價值，票面利率和和應付債券賬面價值，實際利率
  • 馮老師
    中國憑證式國債，債券票面100元，10年期。到期利息是10元。那利率就是10%。
    到期得110元，票面100+10利息=110。
    實際利率看什么時期...。比如，過去5年定期存款到期利率有7.5%的定期存款。而現(xiàn)在
    5年的定期存款利率是5.5%...。因經(jīng)濟環(huán)境，因時期而定。
• 孫同學
  一般而言，銀行利率下降，證券價格下降，銀行利率上升，證券價格上升對嗎
  • 王老師

          一般來說，上述是錯誤結論。

          一般情況下，資金的流向走高不走低，是往資金價格提高的產(chǎn)品上流入；銀行存貸利率上升，其他類理財方式條件穩(wěn)定的情況下，資金往銀行流入，其他類理財資金應該是流出，理財產(chǎn)品價格下降，當然，證券類理財資金也同樣流出，證券產(chǎn)品價格下降。反之，亦然。