高頻考點(diǎn) | 金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

　　考點(diǎn)解讀

　　(一)基金的投資范圍

　　證券投資基金的投資范圍《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

　　(1)上市交易的股票、債券;

　　(2)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

　　因此，證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具。

　　目前，我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

　　(二)基金的投資限制

　　1.投資限制的目的

　　證券投資基金的投資限制對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的：

　　(1)引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn);

　　(2)避免基金操縱市場(chǎng);

　　(3)發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。

　　目前，對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金投資范圍的限制、投資比例的限制等方面。

　　2. 基金財(cái)產(chǎn)不得用于投資或者活動(dòng)的情形

　　(1)承銷(xiāo)證券;

　　(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保;

　　(3)從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;

　　(4)買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外;

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;

　　(6)買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券;

　　(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);

　　(8)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　3.基金投資應(yīng)符合有關(guān)方面的規(guī)定

　　(1)股票基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于股票;

　　(2)債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券;

　　(3)貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過(guò)397天的債券、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國(guó)內(nèi)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券;

　　(4)基金不得投資于有鎖定期，但鎖定期不明確的證券。

　　貨幣市場(chǎng)基金、中短債基金不得投資于流通受限證券。封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期;基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易。

　　4.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有的情形

　　(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%;

　　(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%;

　　(3)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;

　　(4)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;

　　(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

　　完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受第(1)、(2)項(xiàng)規(guī)定的比例限制。

　　真題精選

　　1、對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金()的限制等方面。

　　Ⅰ.投資范圍

　?、?投資風(fēng)險(xiǎn)

　?、?投資比例

　　Ⅳ.投資人

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：B

　　解析：對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的：一是引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn);二是避免基金操縱市場(chǎng);三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。目前，對(duì)證券投資基金的限制主要包括對(duì)基金投資范圍(Ⅰ正確)和投資比例的限制(Ⅲ正確)等方面。

　　2、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容之一是()。

　　A.對(duì)基金投資范圍、公開(kāi)披露信息的監(jiān)督

　　B.對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督

　　C.對(duì)基金投資范圍、交易過(guò)程的監(jiān)督

　　D.對(duì)基金投資范圍、投資流程的監(jiān)督

　　正確答案是：B

　　3、目前，披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有()。

　　Ⅰ.封閉式基金

　?、?LOF

　?、?ETF

　?、?貨幣市場(chǎng)基金

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：B

　　解析：目前，披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有封閉式基金(Ⅰ正確)、LOF(Ⅱ正確)、ETF(Ⅲ正確)。