關(guān)于期權(quán)到期日價值和凈損益的這個圖，應該如何理解？

其他回答

• 安同學
  關(guān)于期權(quán)的到期日價值和凈損益，下列說法不正確的是( )。
  • 金老師
    d 答案解析：
    [解析] 賣出看跌期權(quán)時，空頭看跌期權(quán)凈損益＝空頭看跌期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格。
• 紫同學
  下列有關(guān)期權(quán)到期日價值和凈損益的公式中，錯誤的是（  ）。
  • 趙老師
    【答案】d
    【答案解析】空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格，因此選項d的表達式錯誤。
• 我同學
  以看跌期權(quán)構(gòu)建蝶式價差交易，其損益圖和損益值該如何
  • 周老師
    以看跌期權(quán)構(gòu)建的蝶式價差交易有兩種1、買入看跌期權(quán)蝶式套利，即各買入一個較低和較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出兩個中間執(zhí)行價格的看跌期權(quán)。這種套利模式適用于認為價格將不會較大波動的情況下，最大的收益為：居中執(zhí)行價格-低執(zhí)行價格-凈權(quán)利金；最大損失為凈權(quán)利金。損益圖如下：（圖形期貨從業(yè)考試教材實例）2、賣出看跌期權(quán)蝶式套利，即各賣出一個較低和較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時買入兩個中間執(zhí)行價格的看跌期權(quán)。這種套利模式適用于認為價格將大幅波動的情況下，最大的收益為：凈權(quán)利金；最大損失為居中執(zhí)行價格-低執(zhí)行價格-凈權(quán)利金?？梢姡u出看跌期權(quán)蝶式套利與買入看跌期權(quán)蝶式套利剛好相反，因此在損益圖上，只需將上圖調(diào)一個個即可。