可以麻煩講解下同一法律關系這個概念嗎？企業(yè)法人之間和自然人之間的區(qū)別是啥？

其他回答

• 斌同學
  合同指平等主體的自然人，法人，其他組織間的設立，變更，終止民事權利義務關系的協(xié)議。這里的自然人，法人，其他組織是指自然人之間，法人之間還是指自然人和法人等相互之間
  • 劉老師
    您好這里的相互之間是指自然人與法人，或者說法人與其他組織等交錯的，相互之間。不是僅僅指自然人之間，或者說法人之間。而是任意兩者之間。 為您提供解答，祝學習愉快
  • 斌同學
    有其他不懂得還可以問，滿意幫打五星好評哦
  • 劉老師
    老師，要約和要約邀請有點分不清
  • 斌同學
    您好，要約邀請與要約不同， 要約是一個一經承諾就成立合同的意思表示，而要約邀請只是邀請他人向自己發(fā)出要約，自己如果承諾才成立合同。 也就是說要約是要對方來承諾，而要約邀請是邀請對方發(fā)出要約，自己來承諾。 　　舉例一：對欽慕已久的男孩孩表明心跡，叫要約；向男孩施展魅力，男孩主動向女孩表白，叫要約邀請。 　　舉例二：公交站臺上廣告、拍賣公告、招標公告、商業(yè)廣告、招股說明書就是要約邀請，客戶看到這個廣告了，去找公司合作相應的業(yè)務，這個行為就是客戶發(fā)出了要約，公司做出承諾。還要看對方一承諾顧客就要受到這個承諾約束，回答是，就是要約，否則就是要約邀請。
  • 劉老師
    老師，有點似懂非懂的感覺
  • 斌同學
    要約邀請，例如淘寶商城每個店鋪里面的商品展示，例如到了超市，各種各樣的商品淋漓盡目地展示出來，任君挑選 看上去就有很多選擇，可以自己選擇要不要買，買哪一些東西。就像是廣告一樣，吸引你去買東西一樣，這就是要約邀請。
  • 劉老師
    老師，你說要約字面意思是什么呢
  • 斌同學
    要約：一個一經承諾就成立合同的意思表示
  • 劉老師
    滿意幫打五星 謝謝您
• 學同學
  法人和自然人之間的借款合同是不是不要物合同求法律依據
  • 師老師
    跟自借錢屬于民間借貸參照自間借貸關系處理所應該要物合同稱實踐性合同(民間借貸自間+向自)
    依據合同第210條自間借款合同自貸款提供借款效
• 周同學
  請問什么是權證認購認估和股票之間有什么區(qū)別麻煩給講解一下.
  • S老師
    百慕大式權證
    歐式權證
    百慕大權證是行權方式介于歐式權證和美式權證之間的權證。標準的百慕大權證通常在權證上市日和到期日之間多設定一個行權日取名"百慕大"是因為百慕大位于美國本土與夏威夷之間。后來百慕大權證的含義擴展為權證可以在事先指定的存續(xù)期內的若干個交易日行權例如我們假設百慕大權證行權日可以設為2005年12月10日、2006年2月10日、2006年4月10日、2006年6月10日等。百慕大權證由于給予權證持有人更多的行權日選擇因此價格比同等條款的歐式權證高但應低于同等條款的美式權證。
    權證按權利行使期限分為歐式權證和美式權證，美式權證的持有人在權證到期日前的任何交易時間均可行使其權利，歐式權證持有人只可以在權證到期日當日行使其權利。百慕大權證綜合了美式權證和歐式權證的特點，行權日期是在權證到期日之前的最后幾個交易日。
    
    什么是權證
    權證是一個“權利”但非責任
    在約定的“到期日”，以約定的 “行使價”，購買或賣出“相關資產”(如股票、指數、商品、貨幣等)。
    
    權證投資要點
    1。投資權證最重要的是看中其杠桿作用，以小博大。
    2。杠桿作用是面雙刃劍，因此權證的止損比股票更重要。
    3。無論什么類型的投資者，都可以利用權證來構建符合自己風險收益偏好的投資組合
    4。投資權證之前必需對標的股票價格走勢有所判斷。
    
    我國權證的再生背景
    股權分置改革，一種新的解決股權分置的工具
    應用于股權分置改革中的權證種類股本權證，認購備兌權證，認沽備兌權證案例
    股本權證長江電力
    認購備兌權證寶鋼股份
    類似認沽期權(增持股份)三一重工，寶鋼股份等
    
    權證分類
    發(fā)行人不同股本權證和備兌權證
    持有人的權利不同認沽權證與認購權證
    行權時間不同歐式權證和美式權證
    
    百慕大式認購權證是什么意思
    萬科就是此類，百慕大權證是行權方式介于歐式權證和美式權證之間的權證(也就是說共有三種權證)標準的百慕大權證通常在權證上市日和到期日之間多設定一個行權日取名"百慕大"正是因為百慕大位于美國本土與夏威夷之間。后來百慕大權證的含義擴展為權證可以在事先指定的存續(xù)期內的若干個交易日行權例如對某虛擬的百慕大權證行權日可以設為 2005年12月10日、2006年2月10日、2006年4月10日、2006年6月10日等(只要在其間就可以了)。百慕大權證由于給予權證持有人更多的行權日選擇因此價格比同等條款的歐式權證高但應低于同等條款的美式權證。
    
    什么是碟式權證
    武鋼就是此類，蝶式權證是只同時買入和賣出兩份價格不同的認沽權證或同時買入和賣出兩份價格不同的認股權證，這樣的組合可以使得投資者在股價波動在一定區(qū)間內時獲得一定收益，如果價格波動超出范圍，則投資者的也不會遭受損失，其收益曲線形狀如“__∧__”，因其形狀與展翅飛翔的蝴蝶，故將其命名為蝶式權證。
    ------------------------------------------
    什么叫歐式認沽權證什么叫美式人沽權證
    歐式認沽權證是到期時才可以兌現。
    美式是發(fā)行后至到期日期間隨時可兌現。
    武剛jtb1(5800001)與武剛jtp1(580999)有什么不同
    權證的權利不同一個是認購權利一個是認沽權利。 bbuy pput 。
    
    權證漲跌幅怎樣計算
    第二十二條 權證交易 實行價格漲跌幅限制漲跌幅按下列公式計算
    權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例
    權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-(標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。
    當計算結果小于等于零時權證跌幅價格為零。
    
    權證是一個與股票有著很大區(qū)別的金融品種投資時應當注意七大要點
    ------投資權證應當特別注意控制風險。由于權證是一種高杠桿品種其漲跌幅度會遠遠大于股票投資者應當注意控制倉位不要盲目追高以免造成重大損失。
    ------不要像投資股票一樣投資權證。不少投資者在買賣股票時習慣在套牢之后不再操作或不斷補倉。這種操作策略在權證投資中是十分忌諱的。因為股票只要不退市總有其價值但權證具有時效性到期以后就自動退市不具備行權價值的權證在到期之后將變成廢紙一張。
    ------計算權證的價值并不是簡單等于"股價減去行權價"。決定權證價值的因素很多包括正股股價、正股的波動率、權證的剩余期限、無風險利率、行權價格、紅利收益率等。投資者可以利用權證計算器來計算權證的理論價值。
    ------權證的價值會隨著時間流逝。權證有一定的存續(xù)期隨著時間的流逝權證的價值也會逐漸消減而且越臨近到期時間價值耗損越快。
    ------權證可以做" t+0"交易。根據證券交易所的規(guī)定權證是允許在當日進行多次買賣的。
    ------權證的漲跌停板幅度是變化的。其計算公式為權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格--標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例權證跌幅價格=權證前一日收盤價格在-(標的證券前一日收盤價--標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例當計算結果小于等于零時權證跌幅價格為零。因此當正股位于不同價位時權證的漲跌停板幅度就會不一樣而不像股票那樣固定在10%。
    ------權證價格的變化幅度與正股變化幅度不一定完全一致。雖然正股股價變化會影響權證價格但權證價格同樣受到其它因素制約因此兩者之間的走勢可能出現差異。
    
    認購權證與認沽權證的區(qū)別
    對于流通股股東來說，認購權證與認沽權證會有以下一些不同
    ------第一，所持有“正股+權證”的組合的風險不同。由于認購權證和認沽權證對正股的敏感度不同，隨著正股股價的上升，認購權證的價格上升，認沽權證的價格下跌。從“正股+權證”組合的敏感度來看，認購權證會加劇組合的系統(tǒng)風險，而認沽權證會對沖正股股價波動的部分風險。
    ------第二，對流通股股東的補償不同。在正股股價下跌時，認沽權證的價格上漲，會對流通股股東的損失給予補償，從而降低流通股股東的盈虧平衡點而認購權證能讓流通股股東在未來可能的業(yè)績增長中分得一杯羹，但是，如果股價貼權，則在短期內不能給流通股股東多少補償。
    ------第三，到期價值不同。由于目前股改方案中所包含的權證均以股票結算方式來交割，這將對權證的到期價值產生重大影響。對于認沽權證，如果在快到期時，權證為價內權證，即股價小于行權價，權證的持有者為了行權必然會買進正股，買盤壓力有可能會使股價向行權價靠攏，從而使權證喪失價值而對于認購權證，在快到期內，若為價內權證，持有者只需準備現金以便向大股東按行權價買進股票，而不會對流通a股的股價產生影響。只不過在行權后，市場上可流通的股票突然增加，投資者想盡快獲利了結的話，正股遭遇短期拋壓，股價必然又會下跌，從而使投資者遭受損失。
    ------最后，認沽權證可以讓投資者構建多種投資組合，而認購權證在市場上缺乏做空機制的條件下，只能成為投機者炒作的工具。
    
    認股權證的基本要素
    從認股權證的設計來看，包括9個要素
    (1)發(fā)行人
    ------股本認股權證的發(fā)行人為標的上市公司，而衍生認股權證的發(fā)行人為標的公司以外的第三方，一般為大股東或券商。在后一種情況下，發(fā)行人往往需要將標的證券存放于獨立保管人處，作為其履行責任的擔保，這種權證被稱為備兌認股權證。
    (2)看漲和看跌權證
    ------當權證持有人擁有從發(fā)行人處購買標的證券的權利時，該權證為看漲權證。反之，當權證持有人擁有向發(fā)行人出售標的證券的權利時，該權證為看跌權證。認股權證一般指看漲權證。
    (3)到期日
    ------到期日是權證持有人可行使認購(或出售)權利的最后日期。該期限過后，權證持有人便不能行使相關權利，權證的價值也變?yōu)榱恪?
    (4)執(zhí)行方式
    ------在美式執(zhí)行方式下，持有人在到期日以前的任何時間內均可行使認購權而在歐式執(zhí)行方式下，持有人只有在到期日當天才可行使認購權。
    (5)交割方式
    ------交割方式包括實物交割和現金交割兩種形式，其中，實物交割指投資者行使認股權利時從發(fā)行人處購入標的證券，而現金交割指投資者在行使權利時，由發(fā)行人向投資者支付市價高于執(zhí)行價的差額。
    (6)認股價(執(zhí)行價)
    ------認股價是發(fā)行人在發(fā)行權證時所訂下的價格，持證人在行使權利時以此價格向發(fā)行人認購標的股票。
    (7)權證價格
    ------權證價格由內在價值和時間價值兩部分組成。當正股股價(指標的證券市場價格)高于認股價時，內在價值為兩者之差而當正股股價低于認股價時，內在價值為零。但如果權證尚沒有到期，正股股價還有機會高于認股價，因此權證仍具有市場價值，這種價值就是時間價值。
    (8)認購比率
    ------認購比率是每張權證可認購正股的股數，如認購比率為0.1，就表示每十張權證可認購一股標的股票。
    (9)杠桿比率(leverage ratio)
    ------杠桿比率是正股市價與購入一股正股所需權證的市價之比，即杠桿比率=正股股價/(權證價格÷認購比率) 杠桿比率可用來衡量“以小博大”的放大倍數，杠桿比率越高，投資者盈利率也越高，當然，其可能承擔的虧損風險也越大。
    
    認股權證的功能及特點
    ------認股權證的功能表現在三個方面一是從市場功能來看，它豐富了市場投資品種，為證券市場提供風險管理工具二是對發(fā)行人來說，它可以加大融資工具對投資者的吸引力，順利實現籌資目的三是對投資者來說，權證能發(fā)揮杠桿作用，達到以小搏大的目的。
    認股權證一般具有融資便利、對沖風險、高杠桿等特點。具體來說它具有5個特點
    ------一是權證的持有者有權利而無義務，兩者都有期權的特征。在資金不足、股市形勢不明朗的情況下，投資者可以購買權證而推遲購買股票，減少決策失誤而造成的損失
    ------二是風險有限，可控性強。從投資風險看，認股權證的最大損失是權證買入價，其風險鎖定，便于投資者控制。
    ------三是權證為投資者提供了杠桿效應。投資人可用少量資金購買備兌權證，取得認購一定數量股份的權利，可能贏得一旦這些股份上市可獲得的價差，具有以小搏大的特性
    ------四是結構簡單、交易方式單一。認股權證是一種個性化的最簡單的期權。它的認購機理簡單、交易方式與股票相同，產品創(chuàng)新的運作成本相對較低。大部分衍生產品都是以現金進行交割，而認股權證可以用實券交割，更符合衍生產品發(fā)展初期投資者的交易習慣。
    ------五是權證的發(fā)行不涉及發(fā)行新股或配股。它的發(fā)行是因為發(fā)行人已擁有大量已發(fā)行的股票，或通過市場吸納了現有的股票，以備各備兌權證持有者行使權利，因此發(fā)行備兌權證具有套現的目的，它并不增加證券的總量，不會攤薄正股的每股盈利而一般認購證因涉及發(fā)行新股或配股，所以在發(fā)行時都伴隨著股本的擴張，具有集資的目的。
    
    認股權證在國際證券市場上的發(fā)展態(tài)勢
    ------認股權證由于其風險低，結構簡單，便于運作的特點，使它成為新興證券市場金融創(chuàng)新的首選品種，截至2000年底，國際證券交易所聯合會(fibv)的55個會員交易所中，已經有42個交易所推出了認股權證。在德國、澳在利亞、euronext等交易所買賣認股權證數目已達到數百個之多，我國臺灣地區(qū)權證產品也非常發(fā)達。
    
    什么是創(chuàng)設權證
    ------權證最早起源于美國但真正獲得蓬勃發(fā)展的卻是在歐洲德國、意大利、瑞士等國長期占據權證交易額的前幾名。近年來以我國香港地區(qū)和臺灣地區(qū)為代表的亞洲權證市
    場發(fā)展迅猛去年香港地區(qū)以673億美元的總成交金額躍居全球權證交易第一位同時澳洲的權證市場也在高速發(fā)展。
    1、中國內地市場權證的交易制度構思
    ------目前中國內地市場現行的交易制度并非十分有利于權證交易的順利開展在進行制度構思之前有必要對可能影響權證交易的制度框架進行選擇。
    1.1 競價制度與做市商制度的比較選擇
    1.1.1 在中國內地市場權證交易引入做市商制度的必要性
    ------無論是競價制度還是做市商制度在海外權證市場都有成功的先例但就中國內地市場目前的環(huán)境而言吸取香港地區(qū)權證市場的成功運作經驗在備兌權證交易中引入做市商制度非常有必要。
    ------1)引導市場合理定價。衍生產品對于中國內地市場的投資者來說還比較陌生尤其是權證的定價相對比較復雜如果中小投資者不能有效地對權證進行定價那么容易造成價格較大幅度的偏離價值波動加大從而造成市場的無序以及投機盛行。如果引入做市商制度可以憑借發(fā)行人的技術優(yōu)勢來有效引導權證的定價從而消除市場上的非理性因素。過去寶安權證價格曾超過正股股價就是一個例子。
    ------2)保障權證市場具有足夠的流動性。權證對流動性的要求非常高流動性稍差一些
    
    歐式權證，百慕大式認購，此外還有一種是美式權證，而這其中最根本的，最主要的區(qū)別就是行權的時間差別，歐式權證是指某一天，一般是指它權證期的最后一天進行行權，而美式權證是從它的存儲期開始以后，任意一個時間都可以去行權，百慕大式權證是綜合的一種特殊情況，就是指定的區(qū)間，像這次萬科的行權期間是它權證存續(xù)的最后五個交易日，我想也是從它的權證流通量和為行權者的方便來考慮的。
    
    ps認沽權證在未來約定的時間，按照約定的價格，將你的某種股票賣給權證發(fā)行方的權利證明
    認購權證在未來約定的時間，按照約定的價格，你擁有從權證發(fā)行方買入某種股票的權利證明