您的位置：主頁(yè) > CMA >

風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系

2024-03-14 CMA 1589人瀏覽

老師回答

一、風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)與收益即對(duì)立又統(tǒng)一：

對(duì)立性：收益與風(fēng)險(xiǎn)相互對(duì)立，成正相關(guān)。想取得投資收益，必然面臨投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，且高收益，高風(fēng)險(xiǎn)；低收益，低風(fēng)險(xiǎn)。

統(tǒng)一性：收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，形影相隨。投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)本為一體，且收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來(lái)補(bǔ)償。

二、如何處理風(fēng)險(xiǎn)與收益

交易的本質(zhì)，即以風(fēng)險(xiǎn)換收益。

風(fēng)險(xiǎn)控制住，收益自然來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)控不住，本金說(shuō)拜拜。收益低不要緊，走的穩(wěn)行得久，復(fù)利帶來(lái)高收益。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場(chǎng)角度的風(fēng)險(xiǎn)

1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)分析又稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)不可分散風(fēng)險(xiǎn)。是指由于某種因素的影響和變化，導(dǎo)致股市上所有股票價(jià)格的下跌，從而給股票持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的誘因發(fā)生在企業(yè)外部，上市公司本身無(wú)法控制它，其帶來(lái)的影響面一般都比較大。

其主要特征為:

（1）它是由共同因素引起的。經(jīng)濟(jì)方面的如利率、現(xiàn)行匯率、通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟(jì)政策與貨幣政策、能源危機(jī)、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)等。政治方面的如政權(quán)更迭、戰(zhàn)爭(zhēng)沖突等。社會(huì)方面的如體制變革、所有制改造等。

（2）它對(duì)市場(chǎng)上所有的股票持有者都有影響，只不過(guò)有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基礎(chǔ)性行業(yè)、原材料行業(yè)等，其股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就可能更高。

（3）它無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)加以消除。由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)別企業(yè)或行業(yè)所不能控制的，是社會(huì)、經(jīng)濟(jì)政治大系統(tǒng)內(nèi)的一些因素所造成的，它影響著絕大多數(shù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，所以股民無(wú)論如何選擇投資組合都無(wú)濟(jì)于事。

2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或可分散風(fēng)險(xiǎn)。它是與整個(gè)股票市場(chǎng)的波動(dòng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是指某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格下跌，從而給股票持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征是:

（1）它是由特殊因素引起的，如企業(yè)的管理問(wèn)題、上市公司的勞資問(wèn)題等。

（2）它只影響某些股票的收益。它是某一企業(yè)或行業(yè)特有的那部分風(fēng)險(xiǎn)。如房地產(chǎn)業(yè)投票，遇到房地產(chǎn)業(yè)不景氣時(shí)就會(huì)出現(xiàn)景跌。

（3）它可通過(guò)分散投資來(lái)加以消除。由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，是由個(gè)別人、個(gè)別企業(yè)或個(gè)別行業(yè)等可控因素帶來(lái)的，因此，股民可通過(guò)投資的多樣化來(lái)化解非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

全新CMA備考資料+考綱解析

已有1389人領(lǐng)取

免費(fèi)領(lǐng)取

（二）交易角度的風(fēng)險(xiǎn)

1、信用性風(fēng)險(xiǎn)

信用性風(fēng)險(xiǎn)，即本金、收益（或損失）不能及時(shí)兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)：選擇公開(kāi)市場(chǎng)。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即本金、收益（或損失）不能及時(shí)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)：選擇流動(dòng)性好的標(biāo)的。

3、波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即收益（或損失）波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)：以風(fēng)險(xiǎn)換收益。

（三）交易系統(tǒng)角度的風(fēng)險(xiǎn)

破產(chǎn)率*賠率*勝率＝正期望

1、破產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)

破產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)，即所有本金全部損失的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)：正合奇勝。

2、決策性風(fēng)險(xiǎn)

決策性風(fēng)險(xiǎn)，即單筆投資決策錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)：輸縮贏沖。

3、波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即收益（或損失）波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)：級(jí)別節(jié)奏。

即知己知彼，定位方向，目標(biāo)計(jì)劃，執(zhí)行反饋。其中：

知己，做贏向量；

知彼，完全分類(lèi)；

方向判斷依據(jù)：價(jià)值必兌現(xiàn)，走勢(shì)終完美。

以上就是【風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系】的全部解答，如果你想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)!

上一篇：風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系
下一篇：峰值負(fù)荷定價(jià)法是什么

*版權(quán)聲明：
1、凡本網(wǎng)站注明“來(lái)源高頓網(wǎng)?！被颉皝?lái)源高頓”，的所有作品，均為本網(wǎng)站合法擁有版權(quán)的作品，未經(jīng)本網(wǎng)站授權(quán)，任何媒體、網(wǎng)站、個(gè)人不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)帖或以其他方式使用。
2、經(jīng)本網(wǎng)站合法授權(quán)的，應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使用，且使用時(shí)必須注明“來(lái)源高頓網(wǎng)?！被颉皝?lái)源高頓”，并不得對(duì)作品中出現(xiàn)的“高頓”字樣進(jìn)行刪減、替換等。違反上述聲明者，本網(wǎng)站將依法追究其法律責(zé)任。
3、本網(wǎng)站的部分資料轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，均盡力標(biāo)明作者和出處。本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載的目的在于傳遞更多信息，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述，本網(wǎng)站不對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。
4、如您認(rèn)為本網(wǎng)站刊載作品涉及版權(quán)等問(wèn)題，請(qǐng)與本網(wǎng)站聯(lián)系(郵箱fawu@gaodun.com，電話：021-31587497)，本網(wǎng)站核實(shí)確認(rèn)后會(huì)盡快予以處理。

相關(guān)精選解答 更多>

cma畢業(yè)條件

cma畢業(yè)條件即證書(shū)的領(lǐng)取條件：1、合格通過(guò)cma的考試，cma考試包括《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效和分析》、《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》兩個(gè)部分；2、通過(guò)學(xué)歷教育背景與工作

2024-01-31 10:33 799人看過(guò)
cma獎(jiǎng)學(xué)金參選條件

關(guān)于cma獎(jiǎng)學(xué)金的參選條件包括：1、考生為全日制在讀管理或財(cái)會(huì)類(lèi)相關(guān)專(zhuān)業(yè)本科生；2、考生為全日制在讀管理或財(cái)會(huì)類(lèi)相關(guān)專(zhuān)業(yè)碩士生；3、考生為正攻讀

2024-01-31 00:00 1449人看過(guò)
申請(qǐng)cma的條件要求

關(guān)于申請(qǐng)cma的條件和要求：1、合格通過(guò)cma的考試，cma考試包括《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效和分析》、《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》兩個(gè)部分；2、通過(guò)學(xué)歷教育背景與工作經(jīng)驗(yàn)

2024-01-31 10:36 518人看過(guò)
acca免幾科cma

通過(guò)acca的考生考cma不免考，而是必須通過(guò)cma《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效與分析》和《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》全部?jī)砷T(mén)科目，才算通過(guò)考試。通過(guò)CMA考試后，還需取得兩年管

2024-01-31 00:00 1187人看過(guò)
國(guó)家級(jí)cma證書(shū)申請(qǐng)條件

國(guó)家級(jí)cma證書(shū)申請(qǐng)條件包括：1、合格通過(guò)cma的考試，cma考試包括《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效和分析》、《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》兩個(gè)部分；2、通過(guò)學(xué)歷教育背景與工作經(jīng)

2024-01-31 10:39 951人看過(guò)
cma考過(guò)了一科另一科怎么辦

cma考過(guò)了一科，另一科在三年內(nèi)考過(guò)即可，cma通過(guò)科目的成績(jī)保留3年，即從第1個(gè)科目合格算起，3年內(nèi)所有科目沒(méi)有全部合格的情況下，第1次合格的科目就

2024-01-31 00:00 526人看過(guò)
國(guó)家級(jí)cma證書(shū)申請(qǐng)條件

國(guó)家級(jí)cma證書(shū)申請(qǐng)條件包括：1、合格通過(guò)cma的考試，cma考試包括《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效和分析》、《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》兩個(gè)部分；2、通過(guò)學(xué)歷教育背景與工作經(jīng)驗(yàn)認(rèn)證，工作經(jīng)驗(yàn)可以在考試完成后7年時(shí)間內(nèi)完成。

2024-01-31 10:01 3540人看過(guò)
申請(qǐng)cma的條件要求

關(guān)于申請(qǐng)cma的條件和要求：1、合格通過(guò)cma的考試，cma考試包括《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效和分析》、《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》兩個(gè)部分；2、通過(guò)學(xué)歷教育背景與工作經(jīng)驗(yàn)認(rèn)證，工作經(jīng)驗(yàn)可以是在申請(qǐng)之前完成。

2024-01-31 10:01 3766人看過(guò)
初級(jí)管理會(huì)計(jì)師在哪個(gè)網(wǎng)站報(bào)名

初級(jí)管理會(huì)計(jì)師在中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)官網(wǎng)報(bào)名。初級(jí)管理會(huì)計(jì)師也稱(chēng)為管理會(huì)計(jì)師初級(jí)資格證書(shū)，是由中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（中總協(xié)）頒發(fā)的專(zhuān)業(yè)證書(shū)，考試科目為《專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平》。

2024-01-31 10:01 3916人看過(guò)
中國(guó)初級(jí)管理會(huì)計(jì)師到哪里報(bào)名

中國(guó)初級(jí)管理會(huì)計(jì)師到管理會(huì)計(jì)師教育網(wǎng)報(bào)名。中國(guó)管理會(huì)計(jì)師是為推動(dòng)中國(guó)特色管理會(huì)計(jì)的發(fā)展而設(shè)置的企業(yè)會(huì)計(jì)管理人員，考試由中總協(xié)出題，實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一組織、統(tǒng)一考試時(shí)間、統(tǒng)一考試大綱、統(tǒng)一考試命題。

2024-01-31 10:01 3296人看過(guò)
新疆初級(jí)管理會(huì)計(jì)師在哪里報(bào)名

新疆初級(jí)管理會(huì)計(jì)師在“管理會(huì)計(jì)師（初級(jí)）考試報(bào)名系統(tǒng)”報(bào)名。初級(jí)管理會(huì)計(jì)師以考培一體的方式進(jìn)行，考生需要先向所屬地區(qū)的由中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)授權(quán)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)課程的報(bào)名。

2024-01-31 10:01 3420人看過(guò)
初級(jí)管理會(huì)計(jì)師在哪兒報(bào)名

初級(jí)管理會(huì)計(jì)師在管理會(huì)計(jì)師教育網(wǎng)報(bào)名?？荚噷儆诳寂嘁惑w的考試，考生需要在中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)授權(quán)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)報(bào)名參加培訓(xùn)課程，完成相應(yīng)的培訓(xùn)課時(shí)以后才能報(bào)名參加考試。

2024-01-31 10:01 3057人看過(guò)