期貨從業(yè)資格考試資料：期貨套利的定義與作用
知識點：
(一)期貨套利的定義
1.價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。價差套利也可稱為價差交易、套期圖利。
2.期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。
(二)期貨價差套利的作用
套利的本質(zhì)是針對價差的一種投機行為。但與普通期貨投機交易相比，風險較低。
期貨價差套利在客觀上有助于將扭曲的期貨市場價格重新恢復(fù)到正常水平，它的存在對期貨市場的健康發(fā)展起到了重要作用。表現(xiàn)為兩個方面：
1.有助于不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成。
2.有助于提高市場流動性。
期貨價差套利交易客觀上能擴大期貨市場的交易量，承擔價格變動的風險，提高期貨交易的活躍程度，并且有助于其他交易者的正常進出和套期保值操作的順利實現(xiàn)，有效降低市場風險，促進交易的流暢化和價格的理性化，因而起到了市場潤滑劑和減震劑的作用。
關(guān)注公眾號
快掃碼關(guān)注
公眾號吧 期貨從業(yè)公眾號
贊60