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什么是大宗交易

2020-09-29 證券從業(yè) 1666人瀏覽
老師回答
大宗交易(block trading),又稱為大宗買賣,是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報,買賣雙方經(jīng)過協(xié)議達成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。具體來說,各個交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都對大宗交易有明確的界定,而且各不相同。
上海證券交易所在2013年10月18日,在修訂《上海證券交易所交易規(guī)則》時對大宗交易規(guī)則進行了重新規(guī)定,深圳證券交易所在2013年修訂的《深圳證券交易所交易規(guī)則》中修改了大宗交易的相關規(guī)定。
交易流程
(一)交易雙方場外達成初步意向(也可在系統(tǒng)內(nèi)發(fā)布交易信息),并記錄證券名稱、交易價格、交易數(shù)量、對方席位號、約定號(6位數(shù)字)等信息。
(二)交易雙方在交易時間內(nèi)到各自證券營業(yè)部,填寫大宗交易委托單,由營業(yè)部大宗交易經(jīng)辦人員進入大宗交易系統(tǒng),并按照委托單內(nèi)容操作。
(三)交易系統(tǒng)核實該大宗交易符合相關條件后確認交易、劃撥證券和資金到交易對方賬戶,并在下一個交易日公布該交易信息。
注意事項
大宗交易在交易所正常交易日限定時間進行,有漲幅限制證券的大宗交易須在當日漲跌幅價格限制范圍內(nèi),無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的上下30%或者當日競價時間內(nèi)成交的最高和最低成交價格之間,由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價,并經(jīng)證券交易所確認后成交。
大宗交易的成交價不作為該證券當日的收盤價。大宗交易的成交量在收盤后計入該證券的成交總量。并且每筆大宗交易的成交量、成交價及買賣雙方于收盤后單獨公布最后還須了解的是大宗交易是不納入指數(shù)計算的,因此對于當天的指數(shù)無影響。
信息披露
交易所在每個交易日結(jié)束后通過本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息:
(一)股票和基金的成交申報大宗交易,內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價格以及買賣雙方所在會員證券營業(yè)部的名稱;
(二)債券和債券回購的成交申報大宗交易,內(nèi)容包括:證券名稱、成交價和成交量;
(三)單只證券的固定價格申報的成交量、成交金額,及該證券當日買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。
另外,大宗交易涉及法定信息披露要求的,買賣雙方應依照有關法律法規(guī)履行信息披露義務。
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李瑞

碩士

上海海事大學經(jīng)濟學碩士、高頓金融學院講師

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