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流動比率是什么

2020-07-17 證券從業(yè) 592人瀏覽
老師回答
流動比率是流動資產對流動負債的比率,用來衡量企業(yè)流動資產在短期債務到期以前,可以變?yōu)楝F金用于償還負債的能力。一般說來,比率越高,說明企業(yè)資產的變現能力越強,短期償債能力亦越強;反之則弱。一般認為流動比率應在2:1以上,流動比率2:1,表示流動資產是流動負債的兩倍,即使流動資產有一半在短期內不能變現,也能保證全部的流動負債得到償還。
相關定義
流動比率(current ratio)指流動資產總額和流動負債總額之比。公式為流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%。流動資產,是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現或者運用的資產,主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。流動負債,也叫短期負債,是指將在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務,包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。
流動比率用來衡量企業(yè)流動資產在短期債務到期以前,可以變?yōu)楝F金用于償還負債的能力。雖然流動比率越高,企業(yè)資產的流動性越大,但是比率太大表明流動資產占用較多,會影響經營資金周轉效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。
還有一個與之相關的概念是速動比率quick ratio,QR,QR=速動資產/流動負債*100%其中速動資產是指流動資產中可以立即變現的那部分資產,如現金,有價證券,應收賬款及預付賬款。
流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的,即企業(yè)短期債務償還能力的數值,前者的基準值是2,后者為1。
但應注意的是,流動比率高的企業(yè)并不一定償還短期債務的能力就很強,因為流動資產之中雖然現金、有價證券、應收賬款變現能力很強,但是存貨、待攤費用等也屬于流動資產的項目則變現時間較長,特別是存貨很可能發(fā)生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況,流動性較差。而速動比率則能避免這種情況的發(fā)生,因為速動資產就是指流動資產中容易變現的那部分資產。
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李瑞

碩士

上海海事大學經濟學碩士、高頓金融學院講師

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