銀行融資(Bank Financing)是指以銀行為中介的融通資金活動。銀行融資是間接融資,它是我國目前融資活動的主要形式。
銀行間接與直接融資的比較
1、直接融資的資金供需雙方在時間、數(shù)量上均需要實現(xiàn)互相反復(fù)寫上才能達成交易;
銀行融資靈活多樣,銀行作為借貸雙方的中介,可以提供不同的數(shù)量、不同的方式滿足雙方融資選擇。
2、證券買賣有時受交易批量的限制,小數(shù)額的投資不能享受大規(guī)模交易優(yōu)惠;
銀行信用可以積少成多,續(xù)短為長,可以為社會提供數(shù)量大小、期限長短不一的貸款。
3、直接融資中。債權(quán)人對債務(wù)人的資信狀況未必有足夠的了解,擔(dān)負風(fēng)險較大;
而銀行在授信之前,有金融專家對調(diào)研資料進行可行性研究,然后做出決策,這就可能比直接融資減少糾紛和風(fēng)險。
4、直接證券比銀行法相的簡介證券流動性低。購入直接證券,在急需時,未必能在不受損失的情況下迅速將其賣出。
當然,直接融資也有其優(yōu)點:要發(fā)展商品經(jīng)濟,就不可能無直接融資活動。
銀行融資的主要手段
1.商業(yè)信用
主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等,該融資方式應(yīng)用靈活,操作簡單,并且可以多次反復(fù)使用,財務(wù)成本為零,但融資額度有限,不能解決企業(yè)大額資金需求。
2.內(nèi)部融資
內(nèi)部融資,顧名思義,面向企業(yè)內(nèi)部的籌資,主要包括內(nèi)部積累、資產(chǎn)變現(xiàn)、內(nèi)部增資等。
3.股權(quán)融資
股權(quán)融資,通過股權(quán)的出讓來籌集資金的一種融資方式,主要包括上市、引入戰(zhàn)略投資者。
4.債務(wù)融資
債務(wù)融資,本處債務(wù)融資指通過民間或銀行信貸籌集資金的一種融資方式,包括民間借貸和銀行信貸等。
5.銀行信貸
銀行信貸,該方式是目前外部融資,應(yīng)用最為常用的融資方式。
6.債券融資
債權(quán)融資,指向公眾發(fā)行債券來籌集資金的一種方式,該方式在國外應(yīng)用廣泛,受國內(nèi)監(jiān)管所制,國內(nèi)應(yīng)用不多,未來將成為企業(yè)的重要融資渠道之一。
7.項目融資
項目融資,則是以建設(shè)項目的名義,以該項目自身預(yù)期現(xiàn)金流量和未來收益、自身財產(chǎn)與所有者權(quán)益為保障來籌集資金的一種融資方式。
8.BOT是(BUILD-OPERATE-TRANSFOR)英文縮寫,即“建設(shè)——經(jīng)營——轉(zhuǎn)讓”。
通過特殊權(quán)協(xié)議,政府授予投資者承擔(dān)公共性基礎(chǔ)設(shè)施項目的融資、建造、經(jīng)營和維護;
在協(xié)議規(guī)定的許可期限內(nèi),投資者擁有所建造設(shè)施所有權(quán),并可向設(shè)施使用方收取合理的費用,由此收回投資成本并獲取合理回報;
特許期屆滿,投資者將設(shè)施無償交給簽約方的政府或所屬機構(gòu)。
9.資產(chǎn)證券化
資產(chǎn)證券化,以項目所屬資產(chǎn)未來預(yù)期收益為基礎(chǔ)和保證,通過在公開發(fā)行債券而募集資金的一種證券化的項目融資方式。該方式目前在國內(nèi)少有成功案例。
10.信托
信托是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。