金融經(jīng)濟學(經(jīng)濟學分支學科)
所謂金融經(jīng)濟學，它就是一門研究金融資源有效配置的科學。雖然，金融資源(也稱金融工具)的形態(tài)有多種多樣，有貨幣債券股票，也有它們的衍生產(chǎn)品，它們所帶來的收益和風險也各不相同。
但是，它們都有一個共同的特征：人們擁有它們不再是像經(jīng)濟學原理所描述的那樣是為了想從使用這些“商品”的過程中得到一種滿足。
而是希望通過它們能在未來創(chuàng)造出更多的價值，從而在這種能夠直接提高自身物質(zhì)購買力的“金融資源配置”過程中得到最大的滿足。
Financial economics它是經(jīng)濟學的一個分支。
分析理性投資者如何通過最有效的方式使用資金和進行投資以期達到目標。
廣義的金融經(jīng)濟學包括資本市場理論公司財務理論，以及研究方法方面的內(nèi)容，如數(shù)理金融學金融市場計量經(jīng)濟學;
而狹義的金融經(jīng)濟學則著重討論金融市場的均衡建立機制，其核心是資產(chǎn)定價。
金融經(jīng)濟學所依據(jù)的基本原理有：偏好原理優(yōu)化原理無套利原理市場均衡原理。這些都建立在完美市場假設的基礎上。
金融經(jīng)濟學分類
傳統(tǒng)金融理論
傳統(tǒng)金融理論對經(jīng)濟主體的偏好和金融資產(chǎn)的收益率的概率分布狀況都有著嚴格約束的假設。這些嚴格的約束導出了一個著名的理論框架，即經(jīng)濟主體對金融資產(chǎn)的選擇主要依據(jù)資產(chǎn)收益的平均值和方差程度。
由這個理論框架所直接推導出來的理論就是我們所熟悉的資產(chǎn)組合選擇的平均值一方差理論(the mean—variance analysis)。1955年，現(xiàn)代“共同基金定理”的思想之父——馬克維茨(M·Markowitz)最先對現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論進行了探索。
套利定價理論
資本資產(chǎn)定價模型揭示出了在資本市場達到均衡時資產(chǎn)收益(資產(chǎn)定價)的決定機制。但是，該模型基于眾多的假定，其中一些假設與現(xiàn)實不甚吻合，并且一些經(jīng)驗結(jié)果與模型相悖。這就促使人們?nèi)ソ⑿碌慕鹑诮?jīng)濟學理論。
斯蒂芬·偌斯(Stephen·A·Ross)于1976年提出了一種新的資本資產(chǎn)均衡理論。這就是金融經(jīng)濟學的第二種研究方式，被稱為套利定價理論(Arbitrage Pricing Theory，APt)。
公司融資結(jié)構(gòu)理論
金融經(jīng)濟學第三個方面的文獻集中于討論公司的融資結(jié)構(gòu)問題(The Financial Structure)。
莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)1956年在《美國經(jīng)濟評論》上共同發(fā)表的“資本成本公司融資和投資理論”(MM定理)，標志著現(xiàn)代公司融資結(jié)構(gòu)理論的形成。
金融市場不完全性理論
金融經(jīng)濟學第四個方面的發(fā)展就是關于金融市場的不完全性(incompleteness)的研究。
進入90年代以來，信息經(jīng)濟學正式被引入對金融市場和金融制度的研究，標志著現(xiàn)代金融經(jīng)濟學進入了——個最新的發(fā)展階段，也是現(xiàn)代金融經(jīng)濟學的最新發(fā)展成果。
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