攤余成本法是指，估值對(duì)象以買入成本列示，按照票面利率或商定利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在其剩余期限內(nèi)平均攤銷，每日計(jì)提收益。債券基金，又稱為債券型基金，是指專門(mén)投資于債券的基金，它通過(guò)集中眾多投資者的資金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。
目前債券基金的估值方法主要有三種可以選擇：成本法、市價(jià)法和攤余成本法。成本法主要為用于銀行間債券投資的估值，但該方法可能導(dǎo)致基金凈值嚴(yán)重偏離公允價(jià)值。市價(jià)法則主要用于交易所債券，不過(guò)，由于收盤(pán)價(jià)格可能異常且波動(dòng)頻繁，該方法容易降低基金凈值的穩(wěn)定性，不利于引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期、理性的投資。
例如：可能當(dāng)時(shí)基金經(jīng)理在市場(chǎng)上以90元錢(qián)折價(jià)買入一個(gè)票面價(jià)值為100元的債券，這當(dāng)中便獲得了10元的收益，如果該債券是30天到期的話，那么就將10元除以30天，將收益攤銷到每一天中。
這種方法在債券市場(chǎng)價(jià)格向上走的時(shí)候是平安無(wú)事的，但是當(dāng)債券市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)，這種方法則可能虛高了債券的凈值。再拿上面的例子來(lái)說(shuō)，如果債券價(jià)格跌至80元，其實(shí)基金已經(jīng)虧損，但用“攤余成本法”計(jì)算，基金表面上看并沒(méi)有虧損。而投資者在買賣的時(shí)候，卻在溢價(jià)買入和賣出該基金。
正是由于這種計(jì)算方法可能會(huì)隱藏風(fēng)險(xiǎn)，因此在“中短債基金”中還存在另一種參考計(jì)算方法——“影子定價(jià)法”。
貨幣市場(chǎng)基金采用的攤余成本法與市場(chǎng)法的差異為：
攤余成本法來(lái)計(jì)價(jià)主要反映了貨幣市場(chǎng)基金投資的工具主要是短期的。它的這種收益主要體現(xiàn)在這種短期利息的收入方面，它的資本增值方面應(yīng)該很少，獲益的渠道不是資本增值的收入。所以在這個(gè)方面，攤余成本計(jì)價(jià)可能更有利于該品種的發(fā)展，而且投資者也一目了然。
攤余成本法配合影子價(jià)格的使用是當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下最優(yōu)的債券基金會(huì)計(jì)核算原則，而使用公允的影子價(jià)格，并嚴(yán)格執(zhí)行偏離度調(diào)整策略，是使用攤余成本估值方法的必要保障措施。
以上為【攤余成本法債券基金是什么】的所有答案，如果你想要學(xué)習(xí)更多這方面的知識(shí)，歡迎大家前往
高頓教育官網(wǎng)！
精選解答
