現(xiàn)金營運指數(shù)公式

“公式一，現(xiàn)金營運指數(shù)=經營現(xiàn)金凈流量÷經營現(xiàn)金毛流量 = (經營所得現(xiàn)金一經營性營運資產凈增加)÷經營所得現(xiàn)金。公式二，經營現(xiàn)金凈流量=凈收益+非經營活動稅后凈損失 (減凈收益)+ 折舊、 攤銷+營運資本凈減少(減凈增加)式中：經營所得現(xiàn)金是經營凈收益與非付現(xiàn)費用之和。 指數(shù)介紹
現(xiàn)金營運指數(shù)（Operating Cash Flow to Operating Profit Ratio）現(xiàn)金營運指數(shù)是指經營現(xiàn)金流量與經營所得現(xiàn)金的比值。經營所得現(xiàn)金等于經營凈收益加上各項折舊、減值準備等非付現(xiàn)費用，經營現(xiàn)金流量等于經營所得現(xiàn)金減去應收賬款、存貨等經營性營運資產凈增加。
現(xiàn)金營運指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質量，衡量風險的指標,指反映企業(yè)經營活動現(xiàn)金流量與企業(yè)經營所得現(xiàn)金（經營現(xiàn)金毛流量）的比值。理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應為1。
指數(shù)的計算
公式一
現(xiàn)金營運指數(shù)=經營現(xiàn)金凈流量÷經營現(xiàn)金毛流量 = (經營所得現(xiàn)金一經營性營運資產凈增加)÷經營所得現(xiàn)金
公式二
：經營現(xiàn)金凈流量=凈收益+非經營活動稅后凈損失 (減凈收益)+ 折舊、攤銷+營運資本凈減少(減凈增加)
式中：經營所得現(xiàn)金是經營凈收益與非付現(xiàn)費用之和。
運用公式一 例：某公司2003年度凈利潤為1000萬元，計提的各項資產減值準備共計400萬元，提取的固定資產折舊為300萬元，處置固定資產的收益20萬元，財務費用（借款利息）15萬元，投資收益24萬元，存貨增加30萬元，經營性應收項目增加38萬元，經營性應付項目增加52萬元。所得稅率為33%。則：
①第1類調整項目=400+300=700（萬元） ②第2類調整項目=20-15+24=+29（萬元） ③第3類調整項目=30+38-52=16（萬元） 　現(xiàn)金營運指數(shù)={1000+700－29（1－33%）－16}÷{1000+700－29（1－33%）}=0.99
現(xiàn)金營運指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質量、衡量現(xiàn)金風險的指標。理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應為1，小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)反映了公司部分收益沒有取得現(xiàn)金，而是停留在實物或債權形態(tài)，而實物或債權資產的風險遠大于現(xiàn)金。現(xiàn)金營運指數(shù)越小，以實物或債權形式存在的收益占總收益的比重越大，收益質量越差。 以上就是【現(xiàn)金營運指數(shù)公式】的全部解答，如果想要學習更多相關知識，歡迎大家前往高頓教育官網！