市場約束的概述

　　(一)市場約束的概念

　　市場約束也被稱為“市場紀(jì)律”，就是指銀行的債權(quán)人或所有者，借助于銀行的信息披露和有關(guān)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所和信用評估機(jī)構(gòu)等的幫助，通過自覺提供監(jiān)督和實(shí)施對銀行活動(dòng)的約束，把管理落后或不穩(wěn)健的銀行逐出市場等手段來迫使銀行安全穩(wěn)健經(jīng)營的過程。

　　(二)市場約束參與者的構(gòu)成

　　市場約束的主體是銀行的債權(quán)人和所有者以及其他一些金融市場的參與者，如其他銀行、金融機(jī)構(gòu)以及評級公司等中介機(jī)構(gòu)。

　　(三)市場約束機(jī)制

　　1.市場約束機(jī)制的方式

　　從監(jiān)管操作角度看，市場約束的具體表現(xiàn)形式之一就是強(qiáng)化信息的披露。

　　2.市場約束機(jī)制的運(yùn)行條件

　　市場約束機(jī)制的運(yùn)行條件包括：發(fā)達(dá)的金融市場;充分有效的信息披露機(jī)制;必須擁有維護(hù)市場正常運(yùn)行的完善的法律體系;市場參與者具有較強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)意識;良好的公司治理機(jī)制。

　　信息披露

　　信息披露又稱信息公開，是指在證券市場上公開發(fā)行證券者，將公司財(cái)務(wù)、經(jīng)營、投資結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成等信息完全、真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地予以公開，供投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者判斷證券投資價(jià)值，以維護(hù)公司股東或債權(quán)人的合法權(quán)益的法律制度。信息披露制度是證券發(fā)行和交易制度的重要組成部分。

　　(一)披露的內(nèi)容要求

　　(1)經(jīng)營業(yè)績，包括資本收益率、資產(chǎn)收益率、主要收支項(xiàng)目、凈利差及影響收益的主要因素等。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)管理情況，包括：①信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。③市場風(fēng)險(xiǎn)狀況。④操作風(fēng)險(xiǎn)狀況。⑤其他風(fēng)險(xiǎn)狀況。

　　(3)資本充足狀況，包括總資本結(jié)構(gòu)、核心資本和附屬資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額、資本凈額的數(shù)量和結(jié)構(gòu)、資本充足比率及計(jì)算方法、呆賬準(zhǔn)備金水平和政策等。

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與實(shí)踐，包括風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)的識別、監(jiān)管評價(jià)和控制體系，規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)的工具與技術(shù)。

　　(5)會(huì)計(jì)政策與實(shí)踐，包括計(jì)算各類資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，編制年報(bào)和合并報(bào)表所遵循的一般會(huì)計(jì)原則，確認(rèn)不良資產(chǎn)及其收益的會(huì)計(jì)政策與方法，提取呆賬準(zhǔn)備金及呆壞賬核銷停息的會(huì)計(jì)政策與方法，收入確認(rèn)和資產(chǎn)估值的會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售等。

　　(6)主體業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理等信息。

　　(7)公司治理結(jié)構(gòu)

　　(二)信息披露的頻率

　　(三)披露的范圍和方式

　　披露范圍包括：同業(yè)、社會(huì)公眾、國際金融組織和境外機(jī)構(gòu)所在地監(jiān)管當(dāng)局等。