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CSFP信用風(fēng)險附加模型是什么

2019-09-27 FRM 1479人瀏覽
老師回答
CSFP信用風(fēng)險附加模型是瑞士信貸銀行開發(fā)的基于保險思想的信用風(fēng)險附加模型,其重點度量在違約和不違約兩種狀態(tài)下的預(yù)期到的損失或未預(yù)期到的損失,是一個違約模式模型。
CSFP信用風(fēng)險附加模型介紹:
CSFP信用風(fēng)險附加模型不把信用評級的升降和與此相關(guān)的信用價差變化視為一筆貸款的VAR(信用風(fēng)險)的一部分,而只看作是市場風(fēng)險,它在任何時期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài),計量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失。
在CSFP信用風(fēng)險附加計量模型中,違約概率不再是離散的,而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件,并且每筆貸款的違約概率都獨立于其他貸款,這樣,貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。
CSFP信用風(fēng)險附加計量模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性,并將損失的嚴(yán)重性和貸款的風(fēng)險暴露數(shù)量劃分頻段,計量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布,對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。
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    2023-09-15 15:09 3263人看過

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