現(xiàn)金流一般指現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是投資項目在其整個壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評價投資方案經(jīng)濟效益的必備資料。

 

具體內(nèi)容包括：

 

(1)現(xiàn)金流出：現(xiàn)金流出是投資項目的全部資金支出。它包括以下幾項：

 

①固定資產(chǎn)投資。購入或建造固定資產(chǎn)的各項資金支出。

 

②流動資產(chǎn)投資。投資項目所需的存貨、貨幣資金和應(yīng)收帳款等項目所占用的資金。

 

③營運成本。投資項目在經(jīng)營過程中所發(fā)生的生產(chǎn)成本、管理費用和銷售費用等。通常以全部成本費用減去折舊后的余額表示。

 

(2)現(xiàn)金流入：現(xiàn)金流入是投資項目所發(fā)生的全部資金收入。它包括以下幾項：

 

①營業(yè)收入。經(jīng)營過程中出售產(chǎn)品的銷售收入。

 

②殘值收入或變價收入。固定資產(chǎn)使用期滿時的殘值，或因故未到使用期滿時，出售固定資產(chǎn)所形成的現(xiàn)金收入。

 

③收回的流動資產(chǎn)。投資項目壽命期滿時所收回的原流動資產(chǎn)投資額。此外，實施某項決策后的成本降低額也作為現(xiàn)金流入。

 

現(xiàn)金流量(Cash Flow)管理是現(xiàn)代企業(yè)理財活動的一項重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。

 

現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。

 

現(xiàn)金流量管理中的現(xiàn)金，不是通常所理解的手持現(xiàn)金，而是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行存款，還包括現(xiàn)金等價物，即企業(yè)持有的期限短、流動性強、容易轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資等。包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。

 

一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值改動風險小。

 

初始流量

 

初始現(xiàn)金流量是指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括如下的幾個部分：

 

⑴固定資產(chǎn)上的投資。包括固定資產(chǎn)的購入或建造成本、運輸成本和安裝成本等。

 

⑵流動資產(chǎn)上的投資。包括對材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動資產(chǎn)上的投資。

 

⑶其他投資費用。指與長期投資有關(guān)的職工培訓(xùn)費、談判費、注冊費用等。

 

⑷原有固定資產(chǎn)的變價收入。這主要是指固定資產(chǎn)更新時原有固定資產(chǎn)的變賣所得的現(xiàn)金收入。

 

營業(yè)流量

 

營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。

 

終結(jié)流量

 

終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項目完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：

 

⑴固定資產(chǎn)的殘值收入或變價收入。

 

⑵原有墊支在各種流動資產(chǎn)上的資金的收回。

 

⑶停止使用的土地的變價收入等。

 

分類

 

在現(xiàn)金流量表中，將現(xiàn)金流量分為三大類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。

 

現(xiàn)金流量分析具有以下作用：1、對獲取現(xiàn)金的能力作出評價;2、對償債能力作出評價;3、對收益的質(zhì)量作出評價;4、對投資活動和籌資活動作出評價。